Golden Cross và Death Cross là gì?

Golden Cross và Death Cross là các chỉ báo kỹ thuật phổ biến được các nhà đầu tư và nhà phân tích kỹ thuật sử dụng trên nhiều thị trường tài chính khác nhau, bao gồm cổ phiếu, hàng hóa và ngoại hối. Cả hai đều là sự giao nhau giữa các đường trung bình động đơn giản, cung cấp tín hiệu cho sự thay đổi tăng hoặc giảm trong biến động giá. Trong bài viết này, Vietcap sẽ đi sâu vào tìm hiểu Golden Cross và Death Cross là gì? các chiến lược đầu tư với Golden Cross và Death Cross, tầm quan trọng cũng như những ưu điểm và hạn chế của chỉ báo kỹ thuật này. Hãy theo dõi ngay sau đây nhé.

Trước khi hiểu các nút chéo tạo nên Golden Cross và Death Cross, trước tiên chúng ta phải hiểu các loại đường trung bình động, có 2 loại đường trung bình động thường được sử dụng để tìm ra các Golden Cross và Death Cross:

Đường trung bình động đơn giản (SMA): SMA là trung bình cộng của các mức giá đóng cửa gần nhất trong 1 khoảng thời gian giao dịch nhất định. Chẳng hạn, SMA 50 là đường trung bình động đơn giản được tính bởi mức giá đóng cửa của 50 phiên gần nhấtĐường trung bình động hàm mũ (EMA): Không giống như SMA, vốn ấn định trọng số bằng nhau cho tất cả các giai đoạn, EMA chú trọng nhiều hơn đến các mức giá gần đây. Điều này làm cho EMA phản ứng nhanh hơn với những biến động giá gần đây.

Việc hiểu rõ các đường trung bình động (MA) là rất quan trọng để hiểu rõ hơn về Golden Cross và Death Cross. Nói chung, các đường MA được tính toán làm nổi bật xu hướng dựa vào mức giá trung bình. Khi nhìn vào độ dốc của đường MA, nhà đầu tư có thể dễ dàng so sánh giá trị của cổ phiếu giữa các giai đoạn kể cả trong quá khứ, rồi dự đoán ra xu hướng tăng giảm của thị trường, cho biết liệu cổ phiếu đang có xu hướng theo hướng tăng (tích cực, hướng lên) hay di chuyển theo hướng giảm (tiêu cực, hướng xuống). Các đường MA cũng có thể được điều chỉnh theo các khoảng thời gian khác nhau, như khoảng thời gian 10, 20, 50, 100 hoặc 200 ngày. Những khoảng thời gian như vậy làm nổi bật xu hướng thị trường, giúp nhà đầu tư nắm bắt được xu hướng giá kịp thời dù là trong ngắn hạn hay dài hạn.

Ngoài ra, đường MA còn đóng vai trò là đường hỗ trợ và kháng cự động. Khi thị trường trong xu hướng tăng giá (Uptrend), khi giá có tín hiệu điều chỉnh và giảm về chạm vào đường MA và có dấu hiệu bật tăng thì lúc này đường MA sẽ đóng vai trò như đường hỗ trợ động. Khi thị trường trong xu hướng giảm (Downtrend), khi giá có tín hiệu tăng và chạm vào MA rồi tiếp tục giảm thì lúc này đường MA sẽ đóng vai trò như một đường kháng cự động

Golden Cross hay còn gọi là “điểm giao cắt vàng” là một chỉ báo kỹ thuật cơ bản xuất hiện trên thị trường khi đường trung bình động ngắn hạn (50 ngày) của một tài sản cắt lên trên đường trung bình động dài hạn (200 ngày). Khi các nhà đầu tư nhìn thấy Golden Cross xuất hiện là dấu hiệu của một thị trường tăng giá mạnh.

Sự hình thành Golden Cross thường có ba giai đoạn. Khi lực bán đã dần cạn kiệt thường báo hiệu sự kết thúc của một xu hướng giảm và do đó đây là sự khởi đầu của một điểm giao cắt vàng. Giai đoạn thứ hai là khi đường trung bình động ngắn hạn MA50 cắt lên trên đường trung bình động dài hạn MA200, xác nhận xu hướng đảo chiều và phá vỡ sideway. Giai đoạn này nhanh chóng chuyển tiếp sang giai đoạn cuối cùng, được đánh dấu bằng một xu hướng tăng tiếp tục, thường tăng giá mạnh.

Trong giai đoạn đầu tiên, người mua đang dần kiểm soát xu hướng giảm. Điểm yếu trong ngắn hạn của việc sử dụng MA50 là dùng để báo hiệu sụ bắt đầu của Golden Cross.

Sự chững lại (sự giảm giá bị dừng lại) khi người mua cố gắng đẩy giá lên và chiếm quyền kiểm soát. Động lực này dẫn đến kết quả là dần dần MA50 vượt qua MA 200, tại điểm đó thì chúng cắt nhau. Khi MA 50 ngày vượt qua MA 200 ngày, các nhà đầu tư thường cảnh giác cao độ để xác định xem liệu một xu hướng tăng mạnh sắp diễn ra hay chỉ là một cảnh báo sai.

Giai đoạn cuối cùng xảy ra khi đường MA 50 ngày tiếp tục tăng lên, cho thấy động lượng của xu hướng tăng. Việc này cũng thường dẫn đến các chỉ báo quá mua trong thời gian ngắn.

So với điểm giao cắt vàng, Death Cross hay điểm giao cắt tử thần là điểm giao cắt MA đi xuống, đánh dấu sự suy thoái rõ ràng của thị trường và thường xảy ra khi đường MA ngắn hạn có xu hướng đi xuống, vượt qua đường MA dài hạn.

Nói một cách đơn giản, Death Cross hoàn toàn trái ngược với Golden Cross. Death Cross thường được coi là tín hiệu giảm giá. Đường MA 50 ngày thường cắt xuống dưới đường MA 200 ngày, báo hiệu một xu hướng giảm.

Cũng có ba giai đoạn đánh dấu một giao cắt tử thần. Điều đầu tiên xảy ra trong một xu hướng tăng khi đường MA ngắn hạn vẫn ở trên đường MA dài hạn. Giai đoạn thứ hai được đặc trưng bởi sự đảo chiều, trong đó đường MA ngắn hạn cắt xuống dưới đường MA dài hạn. Tiếp theo là sự bắt đầu của một xu hướng giảm khi đường MA ngắn hạn tiếp tục di chuyển xuống dưới đường MA dài hạn.

Giống như những Golden Cross, không có hai Death Cross nào giống nhau, cũng có những dấu hiệu cụ thể báo hiệu sự xuất hiện của chúng. Dưới đây là cái nhìn chi tiết về từng giai đoạn của Death Cross. Giai đoạn đầu tiên của Death Cross thường được đánh dấu bằng việc giá cổ phiếu đang trong xu hướng tăng. Tiếp theo là đường MA 50 ngày bắt đầu suy yếu, dấu hiệu đầu tiên cho thấy xu hướng giảm giá có thể sắp xảy ra. Khi giá bắt đầu giảm sau khi đạt đỉnh, đường MA ngắn hạn sẽ phân kỳ khỏi đường MA dài hạn.

Giai đoạn thứ hai chứng kiến đường MA 50 ngày cắt xuống dưới MA 200 ngày. Đây là điểm quan trọng vì báo hiệu rằng giá cổ phiếu có thể đang bước vào xu hướng giảm. Sự phân kỳ giữa hai MA trở nên rõ rệt hơn khi giá tiếp tục giảm. Death Cross bắt đầu hình thành rõ ràng trong giai đoạn này.

Giai đoạn cuối cùng được đánh dấu bằng đường MA 50 ngày tiếp tục có xu hướng đi xuống, nằm dưới đường MA 200 ngày. Điều này báo hiệu rằng một xu hướng giảm thực sự đang diễn ra. Death Cross dẫn đến áp lực bán tăng thêm khi các nhà đầu tư tham gia bán cổ phiếu ngày càng mạnh.

Tuy nhiên, nếu xu hướng giảm không được duy trì, động lượng tồn tại trong thời gian ngắn và giá phục hồi nhanh chóng, trong trường hợp đó, Death Cross được coi là một tín hiệu sai.

Sự khác biệt chính giữa Golden Cross và Death Cross là ở chỗ Golden Cross báo hiệu một xu hướng tăng trong khi Death Cross báo hiệu một xu hướng giảm.

Như đã giới thiệu, cả hai chỉ báo về cơ bản là đối lập nhau về cách xuất hiện trên biểu đồ và những gì chúng báo hiệu. Vì các đường MA là các chỉ báo trễ nên cả hai đường giao nhau chỉ nhằm mục đích xác nhận sự xuất hiện của sự đảo chiều xu hướng chứ không phải để dự đoán xu hướng. Vì vậy, cả Golden Cross và Death Cross nên được sử dụng kết hợp với các chỉ báo kỹ thuật khác hoặc phân tích cơ bản để hiểu rõ hơn về điều kiện thị trường chung.

Golden Cross và Death Cross thường được xác nhận lại bởi khối lượng giao dịch cao. Các chỉ báo kỹ thuật khác mà các nhà phân tích có thể cân nhắc là sự phân kỳ hội tụ của đường trung bình động(MA) và chỉ số sức mạnh tương đối (relative strength index).

Death Cross thường báo hiệu sự khởi đầu của một thị trường gấu (bear market) dài hạn, không chỉ trong giá mỗi cổ phiếu mà cả thị trường chứng khoán nói chung. Death Cross báo hiệu sự xuất hiện của các cuộc khủng hoảng kinh tế lớn trong quá khứ, chẳng hạn như vụ sụp đổ thị trường chứng khoán ngày Thứ Hai Đen tối năm 1929 và cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008.

Death Cross cũng có thể chỉ ra các tín hiệu sai và không chính xác 100%. Ví dụ, đã có trường hợp thị trường phục hồi nhanh chóng sau Death Cross.

Mặt khác, Golden Cross báo hiệu sự xuất hiện của một thị trường tăng giá dài hạn. Tuy nhiên, bất chấp khả năng dự đoán rõ ràng của Golden Cross trong quá khứ, các Golden Cross cũng có thể tạo ra các tín hiệu sai. Các nhà đầu tư nên lưu ý kỹ vấn đề này.

Thông thường, các nhà đầu tư thường mua khi có Golden Cross và bán tại điểm Death Cross.

Các nhà đầu tư khác nhau sẽ có những cách đầu tư khác nhau đối với tín hiệu chéo. Một số nhà đầu tư có thể đợi một điểm giao cắt vàng (golden cross) hoặc điểm giao tử thần (death cross) được xác nhận trước khi mua hoặc bán. Những người khác có thể sử dụng các đường chéo làm tín hiệu xác nhận kết hợp với các chỉ báo kỹ thuật khác.

Tuy nhiên, nói chung, các Golden Cross và Death Cross có thể được sử dụng làm tín hiệu đảo ngược xu hướng. Nếu một nhà đầu tư nhìn thấy một Golden Cross hình thành, có thể sẽ mua cổ phiếu với dự đoán giá sẽ tăng. Tương tự, nếu một nhà đầu tư nhìn thấy Death Cross hình thành, họ sẽ bán cổ phiếu với dự đoán giá sẽ giảm.

Tuy nhiên, điều quan trọng là phải thận trọng khi giao dịch các tín hiệu chéo, vì việc cứng nhắc áp dụng chỉ báo có thể dẫn đến thua lỗ. Như đã nói ở trên, tín hiệu sai có thể sẽ xảy ra và chúng ta phải xác nhận bất kỳ tín hiệu giao nhau nào với các chỉ báo kỹ thuật khác trước khi vào lệnh.

Những nhà đầu tư dày dạn kinh nghiệm cũng biết cách nhìn vào bức tranh toàn cảnh hơn và tham khảo nhiều bài phân tích hơn. Các điểm giao cắt Golden Cross và Death Cross cũng có thể xảy ra trên khung thời gian ngắn hơn như hàng giờ, nhà đầu tư có thể tận dụng để áp dụng chiến thuật day trading hoặc lướt sóng ngắn hạn.

Khối lượng giao dịch cũng là điều cần chú ý khi giao dịch các tín hiệu Golden Cross và Death Cross, vì khối lượng tăng đột biến có thể xác nhận lại hoặc phủ nhận tính hợp lệ của tín hiệu.

Chiến lược Golden Cross và Death Cross đều có những ưu điểm và nhược điểm. Hiểu rõ cả hai mặt của vấn đề giúp các nhà đầu tư đưa ra quyết định sáng suốt, tối đa hóa lợi ích đồng thời cảnh giác với những cạm bẫy tiềm ẩn.

Tín hiệu rõ ràng: Các chỉ báo này cung cấp các tín hiệu vào và ra rõ ràng và dễ phát hiện dựa trên sự giao nhau của các đường trung bình động.

Độ tin cậy trong lịch sử: Trong lịch sử, những sự giao nhau này thường gắn liền với sự đảo ngược xu hướng thị trường đáng tin cậy.

Khả năng ứng dụng: Có thể được sử dụng trên nhiều thị trường khác nhau, bao gồm cổ phiếu, hàng hóa và ngoại hối, là công cụ linh hoạt cho các nhà đầu tư.

Kết hợp với các chỉ báo khác: Những chỉ báo này có thể được kết hợp một cách hiệu quả với các chỉ báo kỹ thuật khác để nâng cao độ chính xác.

Chỉ báo trễ: Tính chất của đường SMA là mang tín hiệu trễ, nên các điểm giao cắt cũng cung cấp các tín hiệu muộn.

Tín hiệu sai: Đặc biệt là trong các thị trường biến động ít hoặc sideway, các điểm giao cắt có thể tạo ra sự giao thoa sai lệch.

Không dự đoán đầy đủ: Các điểm giao cắt thông báo về một sự thay đổi sau khi đã xảy ra, nghĩa là không phải lúc nào cũng là dấu hiệu của biến động giá trong tương lai.

Rủi ro phụ thuộc quá mức: Sự phụ thuộc hoàn toàn vào các tín hiệu này mà không xem xét các yếu tố thị trường khác có thể dẫn đến việc ra quyết định mua bán sai lầm.