Technical "Analysis" ( "Phân tích" kỹ thuật ) là một phương pháp giao dịch trong chứng khoán, với niềm tin rằng, sẽ giúp người sử dụng nó dự đoán được điểm mua và bán chứng khoán sinh lời bằng cách sử dụng những giao động về giá trong hiện tại và quá khứ.
<i>Mô hình TA "vai đầu vai"</i>
Mô hình TA "vai đầu vai"
Rất nhiều người, và tôi xin nhấn mạnh, rất rất nhiều người tin rằng phân tích kĩ thuật sẽ giúp họ kiếm được rất nhiều tiền một cách nhanh chóng chỉ với việc xem những cây nến, khối lượng giao dịch và bắt chước theo các pattern (khuôn mẫu) trong quá khứ .
Lý do tại sao họ tin vào "phân tích" kỹ thuật
- Đầu tiên: Người sử dụng "phân tích" kỹ thuật tin rằng giá của một cổ phiếu là hoàn toàn không phải ngẫu nhiên (tuy nhiên trên thực tế giá của một cổ phiếu luôn luôn là ngẫu nhiên)
- Thứ hai: Vì TA đơn giản, nó dễ hiểu, nó rất hấp dẫn với một bộ não khỉ của con người khi mà ai cũng muốn hưởng lợi nhiều nhất mà lại muốn làm ít nhất
Sẽ có những người chào bán những khoá học "phân tích" kỹ thuật với lời dụ dỗ ngon ngọt như:
Anh/chị mua khoá học của em rồi học xong thì chỉ cần nhìn vào biểu đồ một cái là kiếm được khối tiền
Tôi khuyến nghị bạn nên block những kẻ như này
Thứ duy nhất mà "phân tích" kỹ thuật đem lại cho bạn là sự căng thẳng hàng ngày khi bạn phải luôn lo lắng cổ phiếu của bạn bỗng dưng xuống đáy, đi theo đó là sự khốn khổ tột cùng khi mà khoản tiền bạn dành dụm bấy lâu này đi vào túi của thằng khác.
Họ luôn luôn chỉ tập trung vào những chỉ số kĩ thuật mà lại không hề biết công ty mà họ mua cổ phiếu bán cái gì, tăng trưởng ra sao, lãi lỗ bao nhiêu, tình hình tài chính của công ty có tốt không, vân vân và mây mây...
- Thứ ba: Chúng ta được sinh ra và tiến hoá với một pattern recognition brain (một bộ não có khả năng nhận dạng các khuôn mẫu). Đây là một thứ phần lớn các động vật đều có, nó giúp chúng có khả năng đoán trước những thứ sắp tới có thể xảy ra ( VD: một con khỉ nghe thấy tiếng cành cây dưới đất bị dẫm gãy, nó sẽ cho rằng một con thú săn mồi đang tiếp cận và ngay lập tức trèo lên cây đề bảo vệ tính mạng mặc dù thực ra không có con thú săn mồi nào cả). Hành vi này có thể được gọi bằng một cái tên khác là bản năng.
Con người có bản năng là tốt vì nó giúp ta tránh được các hiểm nguy tiềm tàng. Tuy nhiên nếu bạn sử dụng bản năng của mình trong thị trường chứng khoán, đó sẽ chính là thứ sẽ giết chết bạn (giết chết ví của bạn)

"Phân tích" kỹ thuật là thứ rác rưởi

Tại đây tôi sẽ phân tích tại sao bạn nên vứt Technical Analysis vào thùng rác (where it belongs)
Thứ nhất: Giá của một cổ phiếu luôn luôn bị tác động bởi các yếu tố vi mô, vĩ mô ngẫu nhiên không thể được đoán trước, vì vậy bạn không thể nào đoán trước được giá của nó trong ngắn hạn và trung hạn.
Thứ hai: Những người kiếm được tiền từ thị trường chứng khoán một cách đều đặn (như Warren Buffet, Benjamin Graham) đều là những người đầu tư trong dài hạn (giữ một cổ phiếu >1 năm), trong khi những người sử dụng "phân tích" kỹ thuật thường chỉ giữ cổ phiếu trong vài ngày (thậm chí là chỉ vài giờ!!)
Thứ ba: Thứ duy nhất mà họ quan tâm đến là giá của một cổ phiếu, họ thường không hiểu "giá" của một cổ phiếu hoạt động như nào và thậm chí còn không hiểu "giá" là gì.
Đây là một định nghĩa tối cơ bản trong thị trường chứng khoán.
Giá: Là một sự định lượng chủ quan của một món hàng dựa trên sự mong đợi dòng tiền tương lai mà nó có thể đem lại
Hoặc theo một cách giải thích khác: Mua cổ phiếu này thì trong tương lai có lãi hay không (nếu lãi nhiều: giá rẻ; nếu lỗ nhiều: giá đắt). Mình sẽ giải thích thêm về hai định nghĩa đắt/rẻ trong một bài viết khác.
Giá hiện tại của một cổ phiếu là sự ước lượng dựa trên sự mong đợi dòng tiền tương lai sẽ tăng, và dòng tiền tương lai không thể được dự đoán dựa vào giá trong quá khứ. Ấy vậy mà người sử dụng "phân tích" kỹ thuật LẠI DÁM RẰNG HỌ CÓ THỂ ĐẢO NGƯỢC LẠI QUY LUẬT ĐÓ???
Thứ tư: "Nếu phân tích kỹ thuật không có tác dụng gì thì tại sao các công ty chứng khoán lớn vẫn đang sử dụng nó?"
Tôi xin nói thẳng, họ tạo ra những thứ đấy để nhét nó vào mồm bạn, để bạn tin rằng bạn có thể kiểm được rất nhiều tiền! Nhưng trên thực tế họ chỉ muốn dụ bạn vào sàn chứng khoán của họ để họ có thể kiếm tiền từ các khoản chi phí giao dịch từ bạn, đồng thời để cho khối lượng giao dịch tăng mạnh, từ đó làm tăng thanh khoản và giúp kẻ khác giàu lên và trong khi đó bạn lại nghèo đi trông thấy.
Và cuối cùng: Phần này sẽ không đả động đến việc phân tích kỹ thuật có tác dụng hay không, nhưng cái mà tôi có thể đảm bảo với bạn nếu như bạn động đến cái thứ ghê tởm này và thậm chí kiếm được tiền từ nó (mặc dù tôi khá là lo lắng về sức khoẻ tài chính dài hạn của bạn), sức khoẻ tâm lý của bạn trở thành một bãi phân và nó sẽ trở nên càng ngày càng thối nếu như bạn vẫn tiếp tục trên sự nghiệp trader. Tại sao lại thế? Bởi vì để mà kiếm sống từ công việc trader, bạn phải mạo hiểm ngôi nhà (hoặc tiền ở trọ của bạn), mạo hiểm tiền mua thức ăn, quần áo và với những người phải chu cấp cho gia đình mình thì cảm giác sợ hãi sẽ nhân lên gấp chục lần.
Đó là vì sao tôi khuyên các bạn không bao giờ động vào "phân tích" kỹ thuật. Thay vì đó chung ta nên học cách kiếm tiền từ kẻ sử dụng "phân tích" kỹ thuật (phần này tôi hơi nói quá một chút, cái mà mọi người nên hướng đến là "đầu tư", ngược lại với phương pháp kiếm tiền "đầu cơ" mà tôi nhắc đến trong bài này :D ). Và cách làm như nào thì tôi có lẽ là sẽ nói đến trong bài viết tiếp theo.
And until next time, peace