Tôi sẽ thử phân tích và xây dựng chiến lược giao dịch với chỉ số VN30F1M.
Một số lý do tôi chọn chỉ số này:
- Chỉ số này cho phép long/ short và cho phép giao dịch T0.
- Thanh khoản của chỉ số này khá ổn, nên spread có thể chấp nhận được.
Vào việc thôi.
Đầu tiên, tôi muốn biết việc cứ mua và nắm giữ chỉ số này thì kết quả sẽ như thế nào? Giới thiệu qua một chút, chỉ số này nó là hợp đồng tương lai một tháng của chỉ số VN30. Ngày thứ Năm của tuần thứ ba trong tháng thì hợp đồng này sẽ đáo hạn, tức là nếu bạn có vị thế (long hoặc short) thì "nhà cái" (ý tôi là sàn) sẽ đóng và tất toán lãi lỗ cho bạn vào cuối ngày hôm đó.
Bây giờ tôi sẽ thử load data và tính toán xem việc nắm giữ, cứ đến ngày đáo hạn sẽ đóng vị sẽ cho kết quả như thế nào?
Tôi sẽ để lại năm 2024 và 2025 làm dữ liệu kiểm tra.
Kết quả sau khi tôi thử nghiệm việc này
Kết quả sau khi tôi thử nghiệm việc này
Ta sẽ phân tích một chút kết quả từ 2017 đến hết năm 2023.
- Nếu cứ mua và nắm giữ, ta sẽ vẫn sẽ có lợi nhuận, tuy nhiên không đáng kể, chỉ tương đương với mức lãi suất ngân hàng, cỡ 5%. → có vẻ như đem đi gửi ngân hàng sẽ ok hơn nhiều.
- Số ngày thắng của việc mua và nắm giữ này cũng khá ổn, lên tới 54.91%, con số này khá ấn tượng.
- Sharpe ratio sau khi trừ đi phí giao dịch cũng khá thấp, chỉ khoảng 0.2 (sharpe là một chỉ số đo lường lợi nhuận/ chia rủi ro, lợi nhuận cao mà rủi ro càng thấp thì sharpe sẽ càng cao).
- Và có tới 56.41% số hợp đồng 1 tháng là tăng điểm.
- Đỉnh của chỉ số này rơi vào năm 2021.
Tạm kết luận:
- Việc hold và nắm giữ rõ ràng không tạo ra được lợi nhuận hấp dẫn, mức rủi ro phải chịu cũng rất cao, đoạn sụt giảm mạnh nhất lên tới 68%, một con số tương đối cao. Hãy tưởng tượng bạn gửi ngân hàng cũng có mức sinh lời tương đương nhưng rủi ro bạn phải chống chịu thấp hơn nhiều (hầu như là không có). Rõ ràng cứ mua và nắm giữ hợp đồng tương lai này không phải là một sự lựa chọn sáng suốt.
Các chỉ số như sharpe, mdd, ... nếu bạn cần thì (có thể) một bài viết khác tôi sẽ giải thích sau.