Bí mật Forex

Kinh doanh trên thị trường ngoại hối là một trong những việc hấp dẫn với tiềm năng lợi nhuận cao nhất mà ta có thể thực hiện. Phạm vi kinh doanh là toàn cầu với "hàng hóa" chính là các nền kinh tế của Thế giới. Thị trường ngoại hối rất rộng lớn. lớn hơn nhiều lần bất cứ một thị trường chứng khoán hay thị trường giao sau nào.

Độ cược của thị trường cũng rất cao - cả một gia tài có thể thắng hoặc thua trong chốc lát. Để thắng trong lĩnh vực này, trước hết chúng ta buộc phải học để hiểu về nó.

Vậy cá mập, Big-Boy, Markets, Nhà cái trong forex là gì?

Trước khi trả lời câu: “ Ai là nhà cái? Cá Mập ? Hay Big Boy ?…..”

Mình xin nói vu vơ như thế này nhé:

Trong trading ngoại hối (có cặp tiền, vàng, hàng hóa…) là một cuộc chơi có tổng bằng 0, tiếng anh gọi là "zero-sum game". Người này ăn thì người kia thua, chứ không bao giờ có chuyện tất cả đều ăn cả.

Đó là nhà cái, nôm na gọi là Market Maker. Các Market Maker là người vẫn hay trade ngược với chúng ta đó. Khi chúng ta mua vào, họ bán cho chúng ta. Khi chúng ta bán ra, họ mua vào của chúng ta. Cỡ nào họ cũng chơi cả. Market Maker có đầy đủ các loại lớn nhỏ trên thế giới.

Vậy chúng ta tự hỏi, vậy chúng ta đang chơi với người điểu khiển thị trường à? Vậy sao ta thắng nổi thằng chủ sàn hay gọi cách khác là Market maker?

Sai nhé!

Sai rồi các bạn, các bạn quá sai khi nghĩ rằng: "Thằng Market maker nó điểu khiển ư?"

Đừng lo, nó dù là thằng chủ sàn thì cũng chỉ là Thằng tép rêu.! Loạng quạng nó vẫn bị quật chết tươi như thường.

Có thể kể đến các sàn lớn nhất trên thế giới hiện nay như OANDA, Forex.com, trước đây có đại ca FXTM nhưng nó bị dính phốt cáo buộc của SEC và CFTC… cũng đều chết banh xác hết. Vậy vì sao?

Vì chúng không phải là người định đoạt thị trường.

Mà là các BIG BANK hàng đầu thế giới như: JP Morgan Chase, Goldman Sachs, UBS, Duetshe Bank, Barclays, Citibank, Standard charter , HSBC,… có khả năng điểu khiển thị trường theo xu thế đám đông!

Mấy thằng Forex Broker như FXCM, OANDA, Forex… nó được cấp hạng mức từ các Big Bank nói trên để HEDGING trạng thái.

Ngân hàng là các trader lớn nhất, chiếm 24% doanh thu hàng ngày.

Đây là nguồn thu nhập cho các ngân hàng này, chứng kiến lợi nhuận của họ giảm sau cuộc khủng hoảng thế chấp dưới chuẩn. Các công ty đầu tư luôn tìm kiếm cách đầu tư mới để lợi nhuận. Giao dịch tiền tệ là sự lựa chọn hoàn hảo cho các chuyên gia tài chính có đủ kỹ năng định lượng để đầu tư vào các khu vực phức tạp.

Các quỹ phòng hộ và các công ty kinh doanh độc quyền đứng thứ hai và đóng góp 11%. Mặc dù tỷ lệ này chiếm tỷ trọng nhỏ nhưng hoạt động giao dịch của họ đang gia tăng với cùng lý do như các ngân hàng.

Các quỹ hưu bổng và các công ty bảo hiểm chiếm 11% tổng doanh thu.

Các tập đoàn đóng góp 9%. Các công ty đa quốc gia phải giao dịch ngoại tệ để bảo vệ giá trị hàng bán của họ đối với các nước khác. Nếu không, khi giá trị tiền tệ của một quốc gia cụ thể giảm, doanh số bán hàng của công ty đa quốc gia cũng sẽ giảm. Điều này có thể xảy ra ngay cả khi khối lượng sản phẩm bán ra tăng lên.

Vậy, Mấy Thằng BIG BANK này chính là người điểu khiển thị trường Forex ?

Câu trả lời là CŨNG KHÔNG PHẢI. Và những thằng BIG BANK này cũng bị quật cho tan xác trong thị trường này như chơi.

Vì sao? Mình xin nói ngắn gọn kiểu bình dân cho các bạn dễ hiểu và dễ hình dung như thế này:

Trên thế giới này có rất nhiều Ngân Hàng HEDGING cho thị trường ngoại hối thế giới, ngay cả nước Mỹ thôi cũng đã có vô số các Bank trade Forex rồi.

Như thế, mỗi anh Big BANK tham gia vào các Sới Forex này tức là đối thủ của nhau. BIG BANK A phải Thắng BIG BANK B, C hay D hoặc thắng cả 3 thì mới có tiền.

Ngược lại, Big Bank C, D có thể quất tan xác BIG BANK A hay B hay quất cả 2.

Nó giống như 1 cái xã hội vậy:

Một thành phố sẽ có nhiều băng đảng, chia nhau quản lý các cụm, các khu vực, đôi khi chúng phải tàn sát nhau để giành lấy địa bàn, giành phần thắng để duy trì sự sống….

Trở lại vấn đề:

Ví dụ như GOLD đang là $155X chẳng hạn.

BIG BANK JP Morgan Chases có cái nhìn về GOLD lên $1650 từ mốc $155X.

Nhưng BIG Bank Goldman Sachs lại VIEW ngược lại GOLD về $128X từ $15XX chẳng hạn.

Như vậy trước hết, là hai BIG BANK này nó sẽ quýnh lệnh với nhau…. Vì hai thằng có một cái VIEW theo hai hướng khác. Hai bank này sẽ chiến với nhau để làm gì? Để tạo hay thiết lập giá vàng lên $165X hay xuống $128X, tương tự với các cặp tiền tệ, các BIG BANK sẽ chiến đấu với nhau để thiết lập tỷ giá qua kênh liên ngân hàng để HEDGING xuống các Market maker.

Đó là chỉ ví dụ đơn giản về hai BIG BANK cho gọn chứ thực ra đến cả trăm cả trăm BIG BanK trên thế giới nó quýnh nhau qua Interbank (Liên ngân hàng). Do đó BIG BANK, BIG BOY… gì cũng có đứa sứt đầu mẻ chán, bị thương tè le….

Nhưng thị trường FOREX có vốn hóa lớn nhất thế giới với tổng khổi lượng giao dịch trung bình được thống kê hơn 6 nghìn tỷ đô la mỗi ngày. Vậy hàng trăm BANK giả sử có hùa nhau để “ thiết lập giá” theo ý có được không ?

Xin thưa là Không !

Thị trường giao dịch khối lượng rất lớn nên không có 1 thế lực nào có đủ tiềm lực tài chính có thể khuyn hđảo thị trường này theo ý muốn.

Ví dụ: Thị trường Forex này có 100 triệu Traders.

Trong đó cho 100.000 Traders bao gồm BIG BOY ( BIG BANK, Các Sàn giao dịch, các quỹ đầu tư……) cùng đánh vào 1 hướng MUA GOLD chẳng hạn.

Họ (bao gồm 100.000 Traders nói trên) cùng Mua lên rải các lệnh khoảng 10 triệu Lots, giá tất nhiên giật mạnh lên, Gold tăng lên $155X….

Nhưng bên dưới thị trường 99 triệu traders, còn lại mỗi trader nhỏ lẻ bán ra 0.5 Lot thì nhân cho 30 triệu traders nhỏ lẻ còn lại là Bán, giả sử bán 0,5 Lot thôi thì số Bán sẽ là 15 triệu lots… ( Chỉ lấy ví dụ 1/3 trong số 100 triệu traders nhỏ lẻ còn lại)

Thì 15 triệu Lots Bán xuống, nó đánh quật luôn 10 triệu Lot của cá mập Mua lên. Vậy thì giá vẫn giảm….

Mà trong thị trường hơn thua này, không bao giờ có chuyện các BIG Bank nó hùa nhau để tạo giá, mà là nó luôn chiến đấu với nhau…. Như vậy cuộc chơi còn tàn khốc hơn.

Trong thị trường Forex này là thị trường tàn sát nhau, BIG Bank này thắng thì BIG BANK kia lỗ, BIG BANK chiến đấu với BIG BANK và chiến luôn cả đám Retails Traders bên dưới…. Nên không thể thao túng giá được.

BIG BANK View sai vẫn chết như thường nói chi đến các Market Maker bên dưới.

Do đó BIG BANK vẫn bị đánh tơi tả như thường!

Đó là thị trường Traders nhỏ lẻ (Retail traders) bên dưới. Vì thế các BIG BANK cùng các Market Maker level thứ cấp bên dưới thường hướng các Traders theo hướng của họ bằng việc tư vấn, phân tích cho họ tham khảo.

BIG BANK nào có Order Book lớn thì Nó sẽ đánh giá được xu hướng. Và quay ra định hướng thị trường phần nào qua các báo cáo triển vọng.

Nó sẽ tư vấn những gì nó nghĩ. Theo hướng Mua con này, hay bán con kia sẽ chiến thắng….

Do đó BIG BANK phải làm được nhiệm vụ là tạo được tâm lý cùng nhau cho các traders nhỏ lẻ bên dưới, vì họ tuy trader khối lượng ít nhưng có số lượng trader đông đảo. Ví dụ: mỗi trader nhỏ lẻ chỉ vào 0,5 Lot thôi mà 2 triệu traders nhỏ lẻ hưởng ứng mua theo là đã có 1 triệu Lot Mua GOLD lên. Nó sẽ đánh bật giá lên trong chốc lát…

Khi đó các lệnh Bán GOLD của các Traders khác bị Cut Loss Tự động và quay sang mua trả hàng trạng thái Bán, thì giá càng tăng do kích hoạt stop loss lệnh bán…..

BIG BANK và Market Maker muốn win và định hướng được thị trường họ phải serve khách hàng tốt để có order book lớn và sẽ quan sát được market sâu hơn.

Quan hệ win-win.

Ví dụ: A là 1 quỹ cần convert 10 tỷ đô (vị thế Long UJ). Nó bảo A chờ giá giảm 50 pip nữa rồi múc. Thì giá giảm 50 pip chẳng hạn. Nó múc 10 tỷ đô order của khách + 1 tỷ đô trading book của nó giá sau đó sẽ tăng.

Cả nó và khách win.

Bank khác Loss.

Do đó BIG BANK hay Market Maker có nghĩa là tư vấn chuẩn, thu hút được nhiều flow để có order book lớn, market sâu tốt để sau đó act chuẩn – và quay lại định hướng ngược thị trường khi nắm được flow lớn.

Big Bank sẽ dựa vào tín hiệu, tin tức, tình hình trên thế giối để làm bàn đạp tư vấn vững chắc cho các Traders nhỏ lẻ bên dưới để cùng trade theo VIEW của BIG BANK đó.

Ví dụ: Khi có tin TRUMP bị điều tra xét tội, BIG BANK A lấy cớ này tư vấn cho các level bên dưới lý do phải Short USD/XXX, lúc này các traders nhỏ lẻ sẽ cùng nhau Short USD/XXX

Nhưng thời điểm này, BIG BANK B lại tư vấn cho các khách hàng họ LONG ( Mua) USD vì lý do ABCXYZ gì đó.

Bên nào hút được lượng khách hàng nhiều bên đó thắng!

Cuộc chiến này là cuộc chiến toàn diện, BIG BANK này chiến đấu với BIG BANK kia, Sàn này chiến sàn nọ, Trader này chiến trader kia…. Vì thị trường Forex này là Mua và Bán… Ai tạo được xu thế đám đông, người đó Thắng. Khi đó Giá được thiết lập.

Như ai cũng biết JP Morgan Chase là BIG BANK lớn nhất trên thế giới cũng như của Mỹ. Nhưng họ vẫn chết vì con EUR như thường. JP Morgan Chase đã vào vị thế LONG EUR từ hồi tháng 7 với kỳ vọng EUR tăng lên từ 1,185X hướng đến 1.19XX.

Nhưng kết quả JP Morgan Chase bị banh xác con EUR này, do các BIG BANK còn lại và cả hàng chục triệu Retail Traders bên dưới sử dụng Tin Tức hot news để trader , đánh giá lại thị trường, lúc này vị thế Long của JP Morgan Chase bị Stop Loss.

Vậy, tóm lại: Market Maker chỉ là người tạo thị trường giá, còn giá có tạo được hay không phải do chính là các RETAIL TRADERS trên toàn thế giới quyết định. Các BIG BANK, MARKET MAKER phải làm nhiệm vụ lôi kéo và hút dòng tiền,dòng lệnh của họ để cùng BIG BANK tạo lập hay thiết lập thị trường giá.

Nếu không có retail traders hưởng ứng thì BIG BOY, BIG BANK có làm giá kiểu nào thì giá cũng chạy về vạch xuất phát

Một ví dụ nhỏ nữa về Vàng SJC Việt Nam.

Ai cũng biết Ngân hàng TMCP ở Việt Nam và các Chành vàng (các doanh nghiệp, đầu mối sản xuất, kinh doanh) của VN là những thế lực có tài chính mạnh nhất họ có thể tạo sóng Vàng SJC ở Việt Nam chăng ? Xin thưa là KHÔNG !

Ví dụ Ngân hàng A, B, C, D, E (5 Banks, cùng chục chành Vàng chẳng hạn) Mua Vào 260 ngàn Lượng Vàng SJC ( khoảng 10 tấn Vàng SJC ). Giá SJC chắc chắn sẽ tăng lên và tăng mạnh.

Nhưng nếu không có tin tức gì nổi bật hỗ trợ điều này thì các Nhà đầu tư nhỏ lẻ, bà nội trợ thấy vàng cao (lúc trước mua thấp) giờ đem Bán chốt lời. Cho 5 triệu người VN đi Bán Vàng và mổi người Bán chỉ tầm 1 chỉ Vàng SJC thôi thì số lượng Bán đến 500 ngàn lượng SJC. Vậy Mấy thằng Bank , Chành banh xác hết không ?

Do đó, họ phải tạo hay dựa vào 1 cớ nào đó như Vụ Biển Đông 2014 chẳng hạn, hay vụ ABCXYZ gì đó, làm cho người dân chỉ muốn Mua vàng chứ không bán ra, thì họ mới thành công !

Do đó, yếu tố tạo tâm lý cho các Retail traders bên dưới rất quan trọng để lôi kéo cũng nhu hút dòng vốn vào market maker để từ đó cùng BIG BANK thiết lập giá.

Và thị trường này có rất nhiều BIG BANK và họ luôn là đối thủ ,luôn chiến với nhau… Nên chắc chắn họ vẫn có THUA là chuyện bình thường.

Vậy, tôi xin chia sẽ năm câu hỏi như sau:

Chính là các BIG BANK nhu JP Morgan Chase, Goldman Sachs, UBS, Duetshe Bank, Barclays, Citibank, Standard charter , HSBC,… có khả năng điểu khiển thị trường theo xu thế đám đông !

Forex là thị trường có vốn hóa lớn nhất thế giới với tổng khối lượng giao dịch trung bình được thống kê hơn 6 nghìn tỷ đô la mỗi ngày.

Câu 3: Các phiên giao dịch trên thị trường như thế nào?

Thời gian hoạt động trên thị trường forex là từ sáng sớm thứ 2 đầu tuần (lúc 2h sáng) cho đến 4h sáng ngày thứ 7 giờ VietNam (mùa hè), Mùa đông từ 3h sáng đến 5h sáng thứ 7 giờ VietNam.

Chỉ có tiền tệ được giao dịch từ lúc 2h sáng thứ 2 đầu tuần, thời gian này là thời gian chỉ dành cho các BIG BANK hay các Commercial Banks trên Thế giới chiến đấu với nhau, thời điểm này giá cặp tiền sẽ chạy để thiết lập giá cho Phiên Á thứ 2 đầu tuần. Nếu lúc 2h sáng các cặp tiền tệ nào tăng hay giảm sẽ là tăng hay giảm sau đó tại Phiên Á.

Thị trường Forex thường biến động mạnh nhất vào lúc sau 21h giờ VietNam (mùa hè) và sau 22h (mùa đông). Vì thời gian này là thời gian thị trường chứng khoán Mỹ hoạt động được 30 phút, nó sẽ phản ánh ảnh hưởng giá từ các tin tức liên quan, và lúc này thị trường Âu sắp kết thúc (nên thường xảy ra tình trạng tranh mua hay tranh bán , sẽ đẩy giá lên cao hay xuống nhiều. Thời biến động nhiều sẽ tỷ lệ với thời gian Phiên Âu sắp kết thúc.

Câu trả lời là KHÔNG vì những điều mà mình đã chia sẽ bên trên! Market Maker vẫn banh xác như thường nếu VIEW sai 🙂